个人养老金制度实现突破养老金三支柱市场迎来新机遇

《关于促进个人养老金发展的意见》的出台，标志着我国个人养老金制度逐步落地《意见》明确，参加我国城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，可以参加个人养老保险制度

《意见》强调，要推动发展适合我国国情，政府政策支持，个人自愿，市场化运作的个人养老，并与基本养老保险，企业年金相衔接，实现养老保险的补充功能促进个人养老发展，是完善多层次多支柱养老保险体系，增强人民获得感，幸福感，安全感的重要举措，直接关系到广大参保者的切身利益

《意见》提出，个人养老金实行个人账户制，缴费完全由参保个人承担，全额积累参保人通过个人养老金信息管理服务平台设立个人养老金账户《意见》还指出，个人养老基金账户内的资金用于购买符合银行理财，储蓄存款，商业养老保险，公开发行基金等要求的金融产品，经营安全，成熟，稳健，规范，注重长期保值，满足不同投资者的偏好参与者可以自主选择

《意见》的出台，标志着我国养老保险三支柱体系建设取得突破。

首先，个人养老金制度的引入有助于积极应对人口老龄化第七次人口普查数据显示，我国60岁及以上人口26402万人，占全国人口的18.70%与2010年相比，这一比例上升了5.44个百分点，老龄化进程正在加快为了应对老龄化带来的养老金收支问题，个人养老金制度的引入弥补了养老第三支柱的不足，有助于养老保险制度的可持续发展

其次，《意见》的出台有助于个人积累养老财富储备，解决养老问题《中国积极应对人口老龄化中长期规划》明确指出要夯实社会财富储备应对人口老龄化，从国家战略的高度指出了养老财富储备的重要性和发展方向目前，从养老金储备来看，我国三足鼎立的养老基金约为13万亿元，相对GDP并不算高，与OECD国家相比差距较大促进个人养老金的发展，实施税收优惠政策，将有效促进民众为养老储备金融资产，帮助居民在未来实现老有所养

第三，推进个人养老金制度，将居民短期储蓄转化为长期养老资金，有利于稳定资本市场，有利于实体经济发展个人养老金实行后，由专业机构进行管理，可以充分发挥长期投资和价值投资的优势，优化投资者结构，增强市场稳定性，促进资本市场健康有序发展，成为资本市场的压舱石个人养老金的长期投资可以帮助普通民众更好地分享经济高质量发展和科技创新的红利，充分发挥支持实体经济的作用，实现经济发展和养老金储备的双赢

《意见》的出台也是公募基金业的重要历史机遇公募基金凭借其规范的制度设计和优异的历史长期业绩，长期以来一直是我国养老金投资管理的主力军无论是基本养老保险基金的第一支柱，企业年金和职业年金的第二支柱，还是作为战略储备的全国社会保障基金，公募基金都占有重要的权重未来，在个人养老金投资方面，公募基金应进一步肩负起时代责任，不断加强投研体系建设，加强符合个人养老金投资需求的产品开发和创新，努力在服务全国养老事业中取得更大成绩

一是消费者对此类产品的认知度不高。由于商业养老保险的缴费和领取期限比较长，个人购买了一份商业养老保险以后，把保单交给保险公司，期望效用往往会越来越低。二是有关产品偏于保守导致消费者未来收益预期减弱。一些保险产品的定价过高，降低了中低收入者的消费需求，也使其应有的保障功能难以充分发挥。三是商业保险机构的积极性不高。不仅消费者参保意愿低，由于商业养老保险产品的开发收益率存在不确定性，风险控制要求高，部分商业保险机构也缺乏热情。