常熟银行60亿可转债获批350亿银行可转债“蓄势待发”

日前，常熟银行发布公告称，其60亿a股可转债获得证监会核准今年以来，银行发行可转债的节奏较同期进一步加快，银行补血的需求依然强烈

光大银行金融市场部宏观研究员周告诉记者，目前，由于部分中小银行内源性补充资本不足，外部融资渠道相对狭窄，在不断加大不良资产处置力度，宽信贷的情况下，部分中小银行对补充资本的需求较大。

常熟银行资本充足率下降可转债转股后，可以补充一级资本

今年上半年，常熟银行交出了靓丽的成绩单其7月26日发布的业绩报告显示，上半年，该行实现营业收入43.74亿元，同比增长18.86%，归属于普通股股东的净利润12.01亿元，同比增长19.98%

资产质量方面，截至2022年6月末，常熟银行不良率为0.8%，较年初下降0.01个百分点，拨备覆盖率为535.83%，较年初上升4.01个百分点。

但常熟银行资本充足率有所下降2019年至2021年，其资本充足率分别为15.10%，13.53%和11.95%，各期末一级资本充足率分别为12.49%，11.13%和10.26%，核心一级资本充足率分别为12.44%，11.08%和10.21%

值得注意的是，常熟银行此前的发行方案显示，本次获准发行的60亿可转换债券将在转股后根据相关监管要求用于补充该行核心一级资本。

可转换债券既是债券又是股票银行发行的可转换债券可以在投资者完成转换后补充核心资本周说，从投资者的角度来看，由于银行的可转债发行人是合格的，收益率相对较高同时，目前银行估值较低，在市场回暖，股票上涨的时候，投资者可以通过转股的方式从股价上涨中获得收益即使股价下跌，投资者也可以从债券中获得有保证的收益，这是很有吸引力的

他指出，最近几年来，监管部门创造条件支持中小银行多渠道补充资本，优化资本结构，增强抗风险能力，增强服务实体经济的能力，特别是加大对实体经济薄弱环节和重点新兴领域的支持力度目前市场利率维持低位，流动性保持合理充裕，有利于部分中小银行融资

下半年350亿银行可转债还在路上。

贝壳财经记者注意到，今年以来，已有三只银行可转债上市Choice数据显示，这三家银行的可转债分别由兴业银行，重庆银行和成都银行发行，发行总额为710亿元其中，兴业可转债于2021年底获批并成功发行，今年1月上市，规模500亿元，今年上半年发行了重型可转换债券和殷诚可转换债券，总额为210亿元

据Choice统计，截至目前，今年下半年，已有5家银行的可转债蓄势待发与去年相比，银行发行可转债的步伐进一步加快

其中，除常熟银行发行的60亿可转债外，长沙银行，厦门银行，瑞丰银行已先后披露可转债发行预案，均已获得股东大会审议通过三家银行拟发行的可转债规模分别为50亿元，50亿元和110亿元，齐鲁银行拟发行规模不超过80亿元的a股可转债，也于6月20日收到了监管部门的第二次反馈意见今年下半年，还有350亿的可转债在排队

周表示，从近几年的市场表现来看，表现为市场主体多元化，资本补充工具多样化，资本补充规模增长明显预计中小银行资本补充仍将保持活跃，资本补充主体和工具多元化他表示，目前国内补充核心一级资本的工具并不多，是否使用可转债补充核心资本要看各家银行的情况