国内厂商市场份额望快速提升！半导体设备中标数量高位运行一文梳理核心标的

半导体概念股华丰测控20CM涨停，总市值超1600亿北方华创涨停，鑫源微周五收涨12%，本周累计最大涨幅高达48.56%据德邦证券倪正阳统计，2022年7月，中国大陆半导体器件中标数量为37个，国产率达到48.68%1—7月开标的624台设备中，中国大陆厂家生产的设备有226台，占36.2%

东方证券快建在8月3日发布的研报中称，国内半导体厂商手中订单充裕，份额有望快速提升由于半导体设备的生产，交付和验收大约需要3—6个月，因此订单通常需要6—12个月才能反映到公司的收入中

此外，合同负债可以在一定程度上反映设备制造商手中的订单，而库存可以在一定程度上反映设备制造商交付订单的情况从绝对量来看，2022Q1北方华创合同债务51亿元，库存97亿元，中微公司合同债务15亿元，库存21亿元，说明订单量充裕，交付给客户等待验收的设备数量也很乐观

华创证券表示，目前，国产设备验证工作稳步推进，重点客户拓展计划稳步推进行业持续景气，成熟工艺产能供不应求同时，中国大陆约占全球半导体芯片需求的35%—40%未来几年，国内晶圆厂的扩张预计将保持较高的增长率华创证券从验证，订单，扩产三个方面认为，国内半导体设备商有望迎来业绩快速增长阶段

SEMI报告显示，2021年全球半导体制造设备销售额同比增长44%，达到创纪录的1026亿美元，预计到2022年全球半导体设备市场规模将扩大至1140亿美元2021年，中国大陆半导体设备销售额增长58%，达到296亿美元，约占全球市场的28.9%，位居世界第一

半导体设备按制造环节可分为前期晶圆制造设备，封装设备和测试设备证券的郑等人在6月22日发布的研究报告中称，前者设备占主要部分，设备投资一般占70—80%以集成电路为例，半导体设备可以分为前工艺设备和后工艺设备两大类

盛证券指出，装备行业的核心公司有北方华创，鑫源微，华峰测控，中威公司，信义昌，长传科技，企业，精密测量电子，知春科技，拓晶科技，华海清科，梅生上港。

快建表示，在同一工艺层面，国内半导体设备厂商的产品覆盖有三个层面:1)覆盖的设备环节，2)链接内的子类别覆盖，3)单一产品过程覆盖涵盖的设备环节有光刻，薄膜沉积，刻蚀等类别子类覆盖以薄膜沉积为例薄膜沉积设备可分为PVD，LPCVD，APCVD，PECVD等亚类不同的制造商有不同的覆盖类别

该分析师表示，仅从目前的产品覆盖面来看，北方华创在集成电路领域的产品覆盖面最广，其设备涵盖了刻蚀，镀膜，热处理，清洗等领域，其次是北京唐毅，涵盖了剥离，热处理，刻蚀等步骤上海梅生还提供各种产品，包括清洗，热处理和薄膜沉积

根据Gartner 2021年各类半导体前端设备市场份额数据显示，产品覆盖率最高的三家国内半导体设备厂商分别是北方华创，中威公司和梅生上海，产品覆盖率分别达到51%，44%和29%拓晶科技的产品市场覆盖率也因卡位关键设备而按大类达到22%

东方证券表示，以梅生上港和叶晚企业为代表的国内设备企业积极向其他设备环节拓展产品线目前有拓景科技，中威公司等都深度涉足其领域，并进一步扩大其链接中产品细分领域的覆盖面

值得注意的是，中国的半导体设备市场仍然非常依赖进口从市场结构来看，细分市场高度集中，主要参与厂商不超过5家，top3份额往往高于90%业内人士表示，国内半导体设备国产化率低，行业呈现高度垄断的竞争格局半导体设备整体国产化率只有10%左右