增资2.3亿元，同方全球人寿还能再迈新高度吗？

导语:过去四年，同方环球人寿营收和净利润均同比下滑。

中国保险业自2004年率先对外开放以来，经历了快速发展不仅国内涌现出一大批优秀的保险公司，海外保险机构也纷纷来到这里

在此背景下，由荷兰环球人寿保险集团和同方股份有限公司于2003年出资成立的环球同方人寿保险公司应运而生自成立以来，备受市场关注

如今十九年过去了，同方环球人寿并没有放慢脚步。

最近几天，经深圳银保监局批准，同方环球人寿保险公司注册资本由24亿元增加至26.3亿元业内人士表示，同方环球人寿增资成功，不仅将增强公司资本实力和偿付能力，还将为同方环球人寿扩大业务规模，完善产品和服务提供支持，为公司继续深耕中国寿险市场注入新动能

那么，同方全球人寿的综合实力如何呢能不能靠这次增资再上一个台阶

经过19年的发展，综合实力良莠不齐。

关于同方环球人寿的综合实力，伴随着时间的推移，从近几年披露的业绩报告中可以窥见一二以下几点值得我们注意

第一，过去四年，同方环球人寿净营收同比增速双双下滑。

财报显示，2018年至2021年，同方全球人寿收入分别为39.59亿元，51.68亿元，65.05亿元和69.41亿元，同比增速分别为32.52%，30.56%，26.00%和6.71%。

不难看出，同方环球人寿虽然年收入在增加，但增速却一直在下降，尤其是2021年，与2020年相比，同比增速下降了20多个百分点。

净利润方面，同样不容乐观数据显示，其2018年净利润1.33亿元，较2017年的460.56万元大幅增长，2019年净利润2.58亿元，同比增长94.99%，2020年实现净利润4.26亿元，同比增长65.12%，2021年净利润2.68亿元，同比下降37.09%

可以看到，2021年，在同方环球人寿净利润连续四年实现盈利的情况下，首次出现了大幅下滑。

二是近五年来，同方全球寿险业务收入稳步增长，但利润波动较大。

2017年至2021年，同方全球寿险业务收入分别为26.99亿元，36.81亿元，50.52亿元，61.89亿元和65.11亿元，净利润分别为0.05亿元，1.33亿元，2.58亿元，4.26亿元，2.68亿元。

2017年是一个节点同方环球人寿首次扭亏为盈但在后来的保险业务发展过程中，由于市场竞争日益激烈，加上疫情和经济下行的压力，其保险业务近两年利润波动较大，业绩不佳

值得注意的是，2022年上半年，同方全球寿险业务收入40.65亿元，较2021年同期同比增长7.7%似乎有一些复苏的迹象

第三，2022年上半年，同方全球寿险偿付能力正在加强。

最新一季报数据显示，今年二季度末，公司核心偿付能力充足率为113%，核心资本较今年一季度增加约2.29亿综合偿付能力充足率为177%，与一季度末基本持平

这是同方环球人寿继今年一季度核心偿付能力充足率为112.59%，较2021年第四季度下降12.08个百分点后，核心偿付能力的首次增长。

消费者认知度受到影响。

当然，这些都是市场财务数据如果深入挖掘一些业务细节，不难发现同方环球人寿面临的业务问题

调查数据显示，同方环球人寿保险有限公司面临的民事诉讼超过118起其中，同方全球人寿北京分公司诉讼39起，江苏分公司诉讼70起，湖北分公司诉讼89起，山东分公司诉讼80起

回顾这些诉讼案例，不难看出大部分都与保费支付合同纠纷有关众所周知，保险行业一直非常重视赔付率，也是现金赔付最多的行业作为知名的同方全球人寿，近期频频被曝出保险理赔问题

我们暂时不贸然定义这个消息，但深入分析近几年的赔付数据，同方全球人寿的赔付率数据并不稳定虽然同方环球人寿在2022年上半年为9087位客户提供了理赔服务，理赔金额达到2.6亿元，同比增长13%，但像同方环球人寿这样维持了19年的合资保险平台，半年的现金流只有2.6亿元，在同行业中可以说并不是很出彩

产品战略规划不断调整，以适应市场变化。

第二季度支付报告显示，同方环球人寿前五大产品中，全寿险中代代相传的保费增幅最高，截至2022年6月30日的签约金额为10.77亿元。

由此不难发现，同方环球人寿增加的终身寿险产品是目前唯一保费超过10亿元的热销单品可是，对终身寿险产品的监管越来越严格，今年许多产品已经停止销售

显然，仅仅依靠单一的保险产品是无法长久的，同方全球人寿深知这一点，所以在主营业务上，重点发展健康险和健康养老业务年报数据显示，2021年健康险业务收入35.66亿元，占保险业务收入65.11亿元的近55%

在今年二季度的报销报告中，健康险三大险种的总签约金额已经达到13.64亿元，已经超越终身寿险中的畅销项其中，健康终身重疾险签约金额为7.44亿元，健康一生终身重疾险签约金额为3.3亿元，健康终身重疾险签约金额2.9亿元

目前，同方全球人寿已与国内知名高校清华大学，市场上的健康管理机构展开合作在2019年推出的自享会医养解决方案的基础上，继续探索一条适合自身特点的高品质养老之路，既帮助老人实现保险保障，又根据老人需求提供老年公寓，健康养生等医养服务

诚然，这两项业务也将面临诸多市场挑战目前很多保险公司也是以这个方向为重点如何利用自身优势形成独特的差异化竞争战略，仍然是同方全球人寿进一步考虑的重中之重