季末揽储大战“偃旗息鼓”

季末，按照惯例，是银行增持股票的时候了可是，伴随着今年存款利率的下降，银行传统的季末高息大战也告一段落最近几天，《今日北京商报》记者在走访北京各银行网点时注意到，国庆假期前夕，不少大中型银行并未推出利率，礼品等优惠存款活动，更有不少客户经理直言存款利率未来仍有下浮空间，目前不建议不过，与大中型银行表现不同的是，地方中小银行仍面临债务压力，为解渴而加大同业存单发行

大中型银行线下吸储静悄悄

9月底，本该是银行开足马力的时候可是，据《北京商报》记者最近几天调查发现，以往热闹的活动不再，客户经理不愿意推荐产品，利率低成为当前线下银行活动的真实写照

在一家大型国有银行的支行门口，前来办理个人业务的市民很多，咨询存款产品的储户却很少记者北京商报今日以储户身份咨询后，该行一位客户经理坦言，去年年初，我行3年期定期存款利率是3.25%，2020年初是3.85%，现在是3%，以后肯定还会降

在另一家国有大行网点，北京商报记者也得到了同样的答案该行客户经理坦言，存款利率刚降，3年定期存款利率3%估计年底或明年初会下调2019年我行3年期定期存款利率将达到4.125%，客户争相购买现在这么低的利率都不好意思推荐了，季末也没有存款促销活动

今年以来，存款利率已多次下调4月下旬，六大国有银行和大部分股份制银行首次下调定期存款和一年期以上存单利率日前，六大国有银行再次宣布下调存款利率与调整前相比，定期存款均减少了10—15个基点调整后，六大国有银行的三年期定期存款利率均为2.6%

但从走访情况来看，相对于挂牌利率，线下存款利率还是上浮的对此，某大型国有银行客户经理解释说2.6%是基准利率，实际执行中我们银行可以上浮浮动后，全部按照3%的标准执行

与国有银行相比，股份制银行存款实际利率略高，但不具有吸引力在走访过程中，客户经理的推荐意愿普遍不足一位股份制银行的理财经理在表达想用一笔闲置资金进行存款时表示，我们现在一般不建议年轻客户购买存款产品目前我行3年期定期存款利率为3.25%，贷款和存款利率均处于下行通道，仍有进一步下降的空间如果一定要买，也建议买长期产品，不要买短期产品

伴随着存款利率的下调，存单利率也降到了3%左右，大部分都卖完了"我们三年期定期存款的利率是3.1%，但目前没有上限."某国有银行客户经理说

根据某股份制银行大堂经理提供的产品清单，该行3年期存单已经售罄3个月，6个月，1年，2年期存单利率分别为1.8%，2.2%，2.7%，存款20万元，限额每周一，四发布

对于银行动力不足的原因，普益标准研究员王今日在接受北京商报记者采访时分析，存款利率下调会降低储户的存款意愿，此外，疫情下经济需要复苏，金融保持实体经济基调不变，降准，便利中期借贷延续等操作也为银行体系释放流动性，是银行吸收存款积极性降低的重要原因伴随着LPR的下调，银行存款利率可能会进一步下调存款利率下调有利于降低银行负债成本，可以明显缓解息差压力

地方银行发行同业存单解渴

与国有银行和股份制银行的淡定相比，地方银行加大了同业存单的发行力度。

北京商报今日根据中国货币网统计发现，7月和8月同业存单总发行规模分别为1.46万亿元和1.53万亿元9月以来，同业存单发行持续升温截至9月29日，本月已发行同业存单1962张，发行规模超过1.7万亿元这一数字不仅高于7，8月份，也高于去年同期的1.32万亿元

从发行主体来看，地方中小银行仍然是发行的主力军北京商报今日根据中国货币网统计发现，9月以来，城商行同业存单发行规模达6726.5亿元，位居第一，其次是股份制银行5707.6亿元，国有银行超3330亿元，垫底的是农商行1345.7亿元部分民营银行和外资银行发行规模相对较小

同业存单收益率被视为反映银行业流动性紧张的一面镜子截至最近一个交易日，同业存单收益率较两周前有所上升其中，对应国有大行AAA+曲线，一年期同业存单到期收盘收益率为1.9925%，高于9月中旬的1.9353%，对应股份制银行AAA曲线，一年期同业存单收盘收益率为1.9977%，9月中旬为1.9405%

正如王所说，在当前低利率下，增加同业存单的发行是明智的选择未来MLF可能会减少，银行可以通过增加同业存单的发行来代替MLF来降低负债成本因此，对于部分银行来说，增加同业存单的发行可以部分缓解负债端的压力在存贷款利率下行的背景下，银行主动负债管理能力增强，会增加同业负债业务

流动性方面，季末已经到来，央行再次加大公开市场操作力度日前，央行以利率招标方式开展7天，14天逆回购操作1820亿元这是央行首次连续多个工作日操作1000亿元逆回购日前，央行还进行了1330亿元7天逆回购操作和670亿元14天逆回购操作由于当日有20亿元逆回购到期，净投放1980亿元

有观点认为，央行近期加大了公开市场操作力度，以平滑跨季流动性波动，同业存款利率是否会下降取决于整个市场流动性环境的变化。

融360数字科技研究院分析师刘银平表示，同业存单是银行的主动债务管理工具银行发行同业存单可以拓宽融资渠道，阶段性缓解债务压力同业存单受制于考核和流动性因素，发行规模不仅取决于银行的资本状况，还取决于监管环境

丰富资本补充的渠道和方式。

目前市场上普遍感觉存储的动力不足回想几年前，每到季末考核，再叠加中秋，国庆假期，银行通常会推出各种各样的网上存款活动来吸引储户的眼球提高存款产品的利率，提供礼品积分和其他活动成为常态

2022年4月，央行引导利率自律机制建立存款利率市场化调整机制自律机制成员银行参考以10年期国债收益率为代表的债券市场利率和以1年期LPR为代表的贷款市场利率，合理调整存款利率之后存款产品利率进入下行通道

现在收押金越来越难了之前银行补贴后的存款产品收益率可以达到4.5%，客户非常认可现在存款利率一再下降，再补贴也没用所以银行也没有什么特别的动作来推出存款活动某城商行相关人士感慨道

光大银行金融市场部宏观研究员周指出，银行主要利润仍来自利差，而国内银行集中度高，同质化竞争明显因此，面临债务压力的银行应完善内部治理，增强创新能力，围绕市场需求寻求差异化竞争策略，提高服务质量，不断优化资产负债结构，提高运营效率，同时，推动银行向轻资本转型，增加中间业务收入，拓宽融资渠道等